民生加银鑫泰纯债A打开申赎净值停止更新 遭机构大额赎回

民生加银鑫泰纯债A打开申赎净值停止更新 遭机构大额赎回

2017-10-20 18:43

  中国网财经10月20日讯(记者 张明江) 公募基金在打开申赎后往往会大规模净赎回,而这会产生大额赎回费,并入基金资产后导致基金净值暴涨。不过也有例外,民生加银鑫泰纯债A公告打开申赎后,基金净值更新戛然而止,同时该基金C类份额净值出现暴跌,短短十日内缩水11.95%,在业内实属罕见。

  2017年10月10日,民生加银鑫泰纯债债券发布公告,日常申购、赎回、转换及定期定额投资业务,起始日为10月11日。10月11日,民生加银鑫泰纯债A净值1.0045元,10月12日,该基金净值停止更新,截至10月20日仍未更新。

  此外,中国网财经记者发现,该基金C类份额民生加银鑫泰纯债C净值也从10月11日的1.0040元跌至10月19日的0.8692元,下跌11.95%,纯债基金单周净值跌幅如此之大并不多见。

  中国网财经记者联系了一位第三方研究机构的基金研究员,他表示民生加银鑫泰纯债A或已被全部赎回,所以净值停在10月11日,该基金C类份额或许也遭赎回,导致了净值异动。

  中国网财经记者就此也联系了民生加银基金工作人员,其也该基金A类份额确有机构赎回,不过其同时表示大额赎回很常见,机构之间资金腾挪也普遍存在,且马上会有新资金进入。

  民生加银鑫泰纯债今年5月23日开始发行,成立于今年9月1日。中国网财经记者在浏览其基金合同生效公告时发现,该基金A类认购份额为199,999,099.94份,C类份额31,500.00份,募集有效认购总户数为317户。其中本公司从业人员认购A类份额100.34分,占比0.0001%,本公司从业人员认购C类份额15,603.12份,占比49.52%。

  中国网财经记者在浏览该基金公告时发现,该基金两类份额持有30日以上赎回,则不产生赎回费,这或许也是民生加银鑫泰纯债两类份额净值并未暴涨的原因所在。

  另一位基金业内人士对记者表示,今年债券基金业绩起伏,整体表现不太好,债券基金发行,这只基金A类份额或许为机构帮忙资金,该基金打开赎回后,机构资金或许已全部赎回,才导致该基金净值停止更新,而C类份额或许也被赎回了一部分,至于是民生加银公司内部人员赎回还是散户赎回,就不得而知了。

  近年来,金融监管趋严,“防风险”已是金融监管工作的主基调。今年9月1日,中国证监会发布《公开募集式证券投资基金流动性风险管理》,自2017年10月1日开始施行。

  今年4月份,证监会发言人邓舸曾表示,流动性新规重点解决两方面问题,一是对现有监管规则全面“查缺补漏”,进一步完善式基金流动性风险管控指标体系;二是要求基金管理人针对建立完善流动性风险管控机制,督促基金管理人强化风险管控,建立以压力测试为核心的流动性风险监测和预警制度,强化主体风险管控约束机制等。

  所谓流动性风险,是指基金管理未能及时变现基金资产来应对投资者赎回申请的风险,本质上是基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡的问题。

  同花顺iFinD数据显示,近一周纯债基金平均涨幅0.003%,同类纯债基金近一周最高涨幅超3%,除民生加银鑫泰纯债C外最大跌幅也不过3.22%,而民生加银鑫泰纯债C净值异动一周大跌11.95%,导致投资者权益受损,民生加银基金难辞其咎。